국내 및 해외 금 ETF 총정리 – 가장 유리한 투자 방법은?
금 투자는 **인플레이션 헤지, 안전자산 확보, 포트폴리오 분산 효과** 등을 기대할 수 있어 오랜 기간 동안 많은 투자자들에게 사랑받아 왔습니다. 하지만 금 투자 방식은 다양하며, 특히 금 ETF는 가장 편리한 투자 방법 중 하나입니다.
이번 글에서는 **국내 및 해외 금 ETF 종류를 총정리**하고, **어떤 ETF에 투자하는 것이 유리한지** 분석해 보겠습니다.
1. 금 투자 방법
금에 투자하는 방법은 크게 네 가지로 나뉩니다.
- 금 현물: 실물 금을 직접 구매하여 보관
- 금 현물 계좌: 증권사에서 금 계좌를 개설하고 주식처럼 금을 매매
- 금 통장 (골드뱅킹): 금 통장을 개설하고 예금처럼 운영 (시세에 따라 수익 또는 손실 발생)
- 금 ETF: 금 시세 지수를 추종하는 ETF 투자
이 중 **금 현물 투자**가 가장 확실한 헤지(hedge) 수단이 될 수 있지만, 보관과 거래의 불편함이 있습니다. 반면 **금 ETF는 매매가 간편하고, 다양한 계좌에서 투자할 수 있어** 대중적인 투자 방식으로 자리 잡았습니다.
2. 해외 금 ETF 비교
해외에 상장된 금 ETF는 대체로 **LBMA Gold Price PM USD**를 기준으로 금 가격을 추종합니다.
| 구분 | GLD | IAU | GLDM | IAUM |
|---|---|---|---|---|
| 풀네임 | SPDR Gold Shares | iShares Gold Trust | SPDR Gold MiniShares | iShares Gold Trust Micro |
| 운용사 | State Street Global Advisors | 블랙록 | State Street Global Advisors | 블랙록 |
| 운용자산 | 약 96조 원 | 약 41조 원 | 약 11조 원 | 약 1조 원 |
| 출시일 | 2004.11.18 | 2005.1.21 | 2018.6.25 | 2021.6.15 |
| 운용보수 | 0.4% | 0.25% | 0.1% | 0.09% |
| 최근 1년 수익률 (2024.10.19 기준) | 38.92% (4위) | 39.14% (3위) | 39.35% (1위) | 39.27% (2위) |
**GLD는 가장 규모가 크지만 운용보수가 높아 장기 투자에는 적합하지 않습니다.**
반면, **GLDM은 운용보수가 0.1%로 낮아 장기 투자에 유리**하며, 자산 규모도 11조 원으로 크기 때문에 안정적입니다. 일반 계좌에서 금 ETF에 투자할 경우 **GLDM이 가장 적합한 선택**이 될 수 있습니다.
3. 국내 금 ETF 비교
국내에 상장된 금 ETF는 크게 **금 현물 ETF**와 **금 선물 ETF**로 나뉩니다.
| 구분 | ACE KRX 금현물 | KODEX 골드선물(H) | TIGER 골드선물(H) |
|---|---|---|---|
| 코드 명 | 411060 | 132030 | 319640 |
| 구분 | 현물 | 선물 | 선물 |
| 운용사 | 한국투자신탁운용 | 삼성자산운용 | 미래에셋자산운용 |
| 운용자산 | 4,132억 원 | 1,811억 원 | 518억 원 |
| 출시일 | 2021.12.15 | 2010.10.1 | 2019.4.9 |
| 운용보수 | 0.5% | 0.68% | 0.39% |
| 최근 1년 수익률 (2024.10.19 기준) | 42.99% (1위) | 33.82% (2위) | 33.55% (3위) |
금 현물 ETF는 실물 금을 기반으로 하며, **선물 ETF보다 가격 변동성이 적고 장기 투자에 적합합니다.**
따라서 국내 상장 ETF에 투자할 경우, **ACE KRX 금현물이 가장 유리**합니다.
4. 투자 전략 – 어떤 ETF가 유리할까?
일반 계좌에서 투자할 경우
- 해외 ETF가 국내 ETF보다 세금이 낮으므로 **GLDM**이 가장 적합
- GLD는 운용 보수가 높아 장기 투자에는 불리
연금저축·퇴직연금 계좌에서 투자할 경우
- 해외 ETF 투자가 불가능하므로 국내 ETF 중 선택
- **ACE KRX 금현물**이 가장 적합 (현물 기반, 수익률 우수)
5. 결론
금 ETF 투자는 **투자 목적과 계좌 유형에 따라 선택이 달라질 수 있습니다.**
- **일반 계좌 투자:** GLDM (낮은 운용 보수, 안정적인 수익률)
- **연금 계좌 투자:** ACE KRX 금현물 (현물 기반, 높은 수익률)
금 투자 시 보유 계좌에 따라 가장 유리한 ETF를 선택하는 것이 중요합니다.